Die große Party: Pinocchio und seine Freunde beschließen während einer Dorfversammlung heimlich eine Party ohne Volpek zu feiern. Als Luzio sich den Fuß verletzt, suchen sie im Haus der Hexe nach Schmerzmittel. Sie werden fündig, doch dummerweise wirkt das Mittel ziemlich stark und Luzio hüpft wie ein wild gewordener Flummi durch das Haus. Dabei geht einiges zu Bruch. Volpek hat mitterweile Lunte gerochen und droht, die Freunde bei der Hexe und den Eltern zu verraten. Lügen haben lange Nasen: Durch einen Zauberspruch der Hexe hat Pinocchio dauerhaft eine lange Nase. Das nutzt er aus, um nach Herzenslust zu schwindeln. Nichts bewegt sich mehr. Betulla glaubt, sie sei daran Schuld. Und Pinocchio lässt Betulla in dem Glauben. Da sich die Nase tatsächlich nicht verändert, glauben ihm alle. So kann er auch der Hexe glaubhaft machen, dass er nicht die Bananenschale geworfen hat, wegen der sie gestürzt ist. Der arme Frido wird verdächtigt.